Bill Hwang: Uspon i pad popularnog trgovca koji je zaradio 20 milijardi dolara i sve izgubio u 2 dana

- Bill Hwang, iskusni trgovac dionicama i upravitelj hedge fondova, tijekom godina je prikupio milijarde dolara neto vrijednosti

- Međutim, Hwang nije mogao dugo ostati u klubu milijardera jer je izgubio 20 milijardi dolara koje je zaradio u samo dva dana

- Gubitak je navodno nastao zbog neuspjeha njegove tvrtke da plati kredite koje je uzeo za ulaganje nakon što su dionice jedne od najvećih kompanija u njezinim investicijskim portfeljima pale

Godine 1982. Sung Kook Hwang emigrirao je u Sjedinjene Države iz Južne Koreje i uzeo englesko ime Bill, možda kako bi se osjećao više kao kod kuće u novoj zemlji.

Pohađao je Kalifornijsko sveučilište u Los Angelesu i na kraju stekao MBA na Sveučilištu Carnegie Mellon.

Nakon što je bio prodavač u dvije tvrtke za vrijednosne papire, Hwang je napravio veliki proboj 1996. kada je dobio posao analitičara u Tiger Managementu.

Pročitajte također

Kwamena & Penelope: Kako je bračni par iz Gane iskoristio mirovinu za pokretanje posla

Tiger Management, osnovan 1980., smatran je pionirom hedge fondova.

Što je hedge fond?

Hedge fond je investicijska tvrtka koja ulaže novac svojih klijenata u alternativna ulaganja kako bi pobijedila tržište ili osigurala zaštitu od nepredviđenih promjena na tržištu.

Hedge fondovi, prema Investopedija , koriste različite strategije za ostvarivanje aktivnih povrata, ili alfa, za svoje ulagače.

Od analitičara do vlasnika hedge fonda: počinje Hwangovo putovanje do milijardi

U 2000-ima Hwang je osnovao vlastiti fond pod nazivom Tiger Asia Management. Prema The New York Times , Hwang je napravio taj potez nakon što je njegov šef u Tiger Managementu, Julian Robertson, odlučio zatvoriti njujorški fond za vanjske investitore.

Stoga se Tiger Asia Management usredotočio na azijske dionice i brzo rastao. New York Times je rekao da je hedge fond u jednom trenutku upravljao s 3 milijarde dolara za vanjske ulagače.

Bloomberg primijetio je da je hedge fond u vlasništvu Hwanga dosegao vrhunac od oko 10 milijardi dolara imovine. Posao je cvjetao!

Pročitajte također

Džihadistički pobunjenici napali hotel u Mozambiku, Južnoafrikanci vjerojatno ugroženi

Međutim, do 2013. stvari su se za Hwanga posložile. Nekoć obećavajuća karijera hedge fonda je propala, Forbes navedeno.

Mediji za poslovne vijesti izjavili su:

'Gubici u trgovanju tijekom financijske krize ponizili su ga, a kaznena presuda protiv njegove tvrtke u SAD-u za trgovanje povlaštenim informacijama potpuno je izbacila Hwanga iz igre hedge fondova. Zatvorio je svoj hedge fond Tiger Asia, koji se specijalizirao za azijske internetske i medijske dionice, i izgubio sve svoje klijente.'

Američki regulatori za vrijednosne papire optužili su ga za trgovanje povlaštenim informacijama ili da je priznao krivnju za prijevaru u ime Tiger Asia 2012.

Archegos Capital Management pokrenut je 2013

Godine 2013. Hwang je pokrenuo Archegos, obiteljski ured koji je osnovao kako bi upravljao svojim osobnim bogatstvom s oko 500 milijuna dolara ili tako nešto što mu je ostalo. Investitori su ga napustili.

Također, nakon što mu je zabranjeno trgovati na svom omiljenom tržištu, Hong Kongu, i drugim azijskim tržištima, Hwang je svoju pozornost usmjerio na američko tržište dionica.

Pročitajte također

Upoznajte 100-godišnjeg milijardera koji svaki dan odlazi u svoj ured

Unatoč svojoj 'prtljazi', Hwang će uskoro ponovno postati nevjesta banaka jer su mu mnoge od njih navodno bile željne posuditi enormne svote novca dok je Archegos gomilao dobitne trgovine i postao investicijska senzacija.

Archegosov portfelj uključivao je Amazon.com, Facebook, LinkedIn i Netflix.

U dogledno vrijeme, uz zajmove raznih banaka, Hwang je izgradio Archegos koji je bio zadužen za portfelj od nevjerojatnih 100 milijardi dolara.

Hwangovo neto bogatstvo poraslo je na 20 milijardi dolara. Prema Bloombergu, na svom vrhuncu, Hwangovo bogatstvo nakratko je zasjenilo 30 milijardi dolara.

20 milijardi dolara nestalo je u samo dva dana

Archegosov gubitak je opisan kao jedan 'najspektakularnijih neuspjeha u modernoj financijskoj povijesti'. Bloomberg je to primijetio 'nijedan pojedinac nije tako brzo izgubio toliko novca' , kao što je učinio Hwang.

Prema medijima za financijske vijesti, 57-godišnji stručnjak za trgovinu istaknuo bi se među svjetskim milijarderima da je početkom ožujka 2021. odustao od karte i unovčio.

Pročitajte također

Nevjerojatna priča o tome kako je milijarder izgubio preko 35 milijardi dolara u 12 mjeseci

Dok drugi milijarderi imaju svoje bogatstvo uglavnom vezano uz poslove, nekretnine, složena ulaganja, sportske timove i umjetnička djela, Hwangova neto vrijednost od 20 milijardi dolara bila je uglavnom likvidna; odnosno nije vezan uz opipljive poslove.

A onda, u dva kratka dana, nestalo je. Otprilike krajem ožujka 2021. U petak, 26. ožujka, saznalo se da Archegos nije platio zajmove koje je koristio za izgradnju investicijskog portfelja vrijednog milijarde dolara.

S milijardama dolara, Hwang je skupio 20 milijardi dolara u dionicama ViacomCBS-a, što ga je učinilo najvećim pojedinačnim institucionalnim dioničarom medijske tvrtke.

Međutim, krajem ožujka, nakon što su dionice ViacomCBS-a pale, banke su tražile svoj novac od Hwangove tvrtke Archegos.

Kako Archegos nije mogao platiti, zaplijenili su njegovu imovinu i prodali je, na kraju izbrisavši Hwangovu neto vrijednost od 20 milijardi dolara.

Bloomberg je primijetio da je Archegosovo katastrofalno iskustvo bilo potpuno spriječiti katastrofu koju su uzrokovale banke koje su Hwangu davale kredite.

Financijski novinski div rekao je da bi Hwangov gubitak bio minimalan da su banke ograničile njegovu moć ili inzistirale na većoj vidljivosti poslova koje je radio s njihovim novcem.

Regulatori američkog tržišta dionica također su okrivljeni da nisu osigurali dovoljno transparentnosti u trgovanju.

U međuvremenu, Andrew Wilkinson, kanadski investitor, izgubio je ulaganje od N3,80 milijardi u roku od 12 godina zbog prekomjerne potrošnje i odbijanja partnerstva .

Njegova tvrtka, Flow, bila je moderna radna aplikacija koju su svaka organizacija i pojedinac željeli imati sve dok suosnivač Facebooka nije stvorio Asanu.

Flowov godišnji prihod od 3 milijuna dolara pao je na 900.000 dolara zbog konkurencije Asane i nedostatka financijskih sredstava za natjecanje.